REGULACIÓN Y CRISIS BANCARIAS RECIENTES: REFLEXIONES Y RETOS FUTUROS - 1.ª ED. 2023

En octubre de 2023 se cumplirán quince años desde la caída de Lehman Brothers y del momento más crítico de la crisis financiera global. La regulación bancaria cambió radicalmente con la aprobación de nuevos estándares prudenciales, los «Acuerdos de Basilea III», que aún estamos implementando y que lograron el reforzamiento de las entidades de crédito en términos de capital, liquidez y limitación de su apalancamiento. También se aprobaron nuevas normas sobre resolución bancaria, gobierno corporativo y gestión del riesgo, políticas retributivas y en materia de conducta, entre muchas otras. Desde entonces, hemos atravesado crisis económicas como las derivadas de la pandemia y la guerra en Ucrania que han demostrado la fortaleza de los bancos. Sin embargo, no podemos confiarnos. La crisis de algunas entidades internacionales en marzo de 2023 recuerda la importancia de una regulación y supervisión exigentes y, ante todo, de un gobierno corporativo y una gestión del riesgo realmente eficaces.

Este libro es una reflexión de su autor, Francisco Uría, sobre esos acontecimientos, la respuesta de la regulación bancaria y sus efectos sobre la solvencia, la rentabilidad y la capacidad de innovación de las entidades financieras, con sus luces y sus sombras. En esta obra, que cuenta con un prólogo del Gobernador del Banco de España, también se analizan los retos de futuro de la normativa bancaria que tienen que ver con el cierre de Basilea III, la revisión de las normas sobre resolución y liquidez, sin olvidar los retos derivados de la economía digital, los criptoactivos, las monedas digitales, incluyendo las emitidas por los bancos centrales (CBDCs) y las nuevas tecnologías a la vez que la respuesta a los retos asociados al cambio climático y a la sostenibilidad.

I ABREVIATURAS

II PRÓLOGO. Pablo Hernández de Cos

III NOTA DEL AUTOR

IV ALGO DE HISTORIA BANCARIA RECIENTE

IV.1. LA CRISIS FINANCIERA GLOBAL. LECCIONES APRENDIDAS

IV.2. LA RESPUESTA REGULATORIA A LA CRISIS FINANCIERA GLOBAL

IV.2.1. La regulación prudencial

IV.2.2. Las nuevas reglas «globales» sobre resolución bancaria

IV.2.3. Gobernanza interna y gestión de riesgos

IV.2.4. Políticas retributivas

IV.2.5. Nuevas normas contables internacionales

IV.2.6. Normas de conducta (Europa)

IV.2.7. La singularidad de la respuesta regulatoria europea: La Unión Bancaria

IV.2.8. Cambios en la arquitectura institucional

IV.2.9. La prevención del blanqueo de capitales y el bloqueo de la financiación del terrorismo

IV.3. LA RECUPERACIÓN TRAS LA CRISIS FINANCIERA GLOBAL

IV.4. LA PANDEMIA (122) (122) Me refiero, obviamente, a la COVID 19 y al conjunto de efectos y medidas que llevó aparejada en todo el mundo.

IV.5. LA GUERRA EN UCRANIA Y SUS CONSECUENCIAS

IV.6. LOS «IDUS» DE MARZO (2023)

V UNA REFLEXIÓN ACTUAL: LOS RIESGOS DE LA NUEVA POLÍTICA MONETARIA Y SUS EFECTOS POTENCIALES SOBRE LA REGULACIÓN BANCARIA GLOBAL

VI TENDENCIAS Y RETOS DE LA REGULACIÓN BANCARIA GLOBAL

VI.1. LA NECESIDAD DE IMPLEMENTAR LOS ACUERDOS DE BASILEA III DE FORMA COHERENTE Y COMPLETA AL OBJETO DE EVITAR EL RIESGO DE FRAGMENTACIÓN

VI.2. LA RESPUESTA REGULATORIA A LA DISRUPCIÓN TECNOLÓGICA Y SUS NUEVOS PROTAGONISTAS

VI.2.1. La aparición de las Fin Techs

VI.2.2. Los nuevos retos regulatorios planteados por las plataformas digitales

VI.2.3. Un nuevo ecosistema: del «open banking» al «open Finance»

VI.2.4. Las nuevas tecnologías «DLT» y la economía «cripto»

VI.2.5. Las «CBDCs»

VI.3. EL RETO DE LA SOSTENIBILIDAD

VI.4. REGULACIÓN, RENTABILIDAD E INNOVACIÓN. UNA TAREA COMPARTIDA

VII CONCLUSIONES

VIII BIBLIOGRAFÍA

IX AGRADECIMIENTOS